Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo apenas para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos Mútuos e Investimentos em Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicando em um link, será aberto em uma nova janela. Bear call spread Goal Para lucrar com ações de preço neutro a baixista no estoque subjacente. Explicação Exemplo de spread de chamada de urso Venda 1 XYZ 100 Call Buy 1 XYZ 105 Call Um spread de chamada de urso consiste em uma chamada curta com um preço de exercício menor e uma chamada longa com um preço de exercício mais alto. Ambas as chamadas têm o mesmo estoque subjacente e a mesma data de vencimento. Um spread de chamada de urso é estabelecido para um crédito líquido (ou valor líquido recebido) e lucros de um preço de ação decrescente ou de erosão de tempo ou de ambos. O lucro potencial é limitado ao prêmio líquido recebido menos comissões e perda potencial é limitada se o preço da ação sobe acima do preço de exercício da chamada longa. Lucro máximo O lucro potencial é limitado ao prêmio líquido recebido menos comissões, e este lucro é realizado se o preço da ação for igual ou inferior ao preço de exercício da chamada curta (greve inferior) no vencimento e ambas as chamadas expiram sem valor. Risco máximo O risco máximo é igual à diferença entre os preços de exercício menos o crédito líquido recebido, incluindo as comissões. No exemplo acima, a diferença entre os preços de exercício é 5.00 (105.00 100.00 5.00), eo crédito líquido é 1.80 (3.30 1.50 1.80). O risco máximo, portanto, é de 3,20 (5,00 1,80 3,20) por ação menos comissões. Esse risco máximo é realizado se o preço da ação estiver em ou acima do preço de exercício da chamada longa no vencimento. As chamadas curtas são geralmente atribuídas no vencimento quando o preço da ação está acima do preço de exercício. No entanto, há uma possibilidade de atribuição precoce. Ver abaixo. Preço de ações de vencimento no vencimento Preço de exercício da chamada curta (greve inferior) mais prêmio líquido recebido. Neste exemplo: 100.00 1.80 101.80 Diagrama de lucro / perda e tabela: spread de chamada de urso Previsão de mercado adequada Um spread de chamada de urso gera o lucro máximo quando o preço da ação subjacente está abaixo do preço de exercício da chamada curta (preço de exercício mais baixo) Expiração. Portanto, a previsão ideal é neutral para a ação de preço de baixa. Estratégia discussão O urso chamada spreads é uma estratégia que coleciona opção premium e limita os riscos ao mesmo tempo. Eles lucram com o tempo decadência e queda dos preços das ações. Um spread de chamada de urso é a estratégia de escolha quando a previsão é de preços neutros a queda e há um desejo de limitar o risco. Impacto da variação do preço de ações Um spread de spread de cobertura quando o preço subjacente cai e é prejudicado quando ele sobe. Isto significa que a posição tem um delta negativo líquido. A Delta estima o quanto um preço de opção mudará à medida que o preço das ações mudar e a mudança no preço da opção for geralmente menor do que dólar por dólar com a mudança no preço das ações. Além disso, como um spread de chamada de urso consiste em uma chamada curta e uma chamada longa, o delta líquido muda muito pouco conforme o preço da ação muda eo tempo até a expiração permanecer inalterado. Na linguagem de opções, este é um gamma quase zero. Gama estima quanto o delta de uma posição muda à medida que o preço das ações muda. Impacto da mudança na volatilidade A volatilidade é uma medida de quanto um preço das ações flutua em termos percentuais ea volatilidade é um fator nos preços das opções. À medida que a volatilidade aumenta, os preços das opções tendem a subir se outros fatores, como o preço das ações eo tempo de vencimento, permanecerem constantes. Uma vez que um spread de chamada de urso consiste em uma chamada curta e uma chamada longa, o preço de um spread de chamada de urso muda muito pouco quando a volatilidade muda e outros fatores permanecem constantes. Na linguagem das opções, esta é uma vega quase zero. A Vega calcula o quanto um preço de opção muda conforme o nível de volatilidade muda e outros fatores permanecem inalterados. Impacto do tempo A parte do valor de tempo de um preço total de opções diminui à medida que a expiração se aproxima. Isso é conhecido como erosão do tempo. Uma vez que um spread de chamada de urso consiste em uma chamada curta e uma chamada longa, a sensibilidade à erosão do tempo depende da relação entre o preço da ação e os preços de exercício do spread. Se o preço da ação estiver perto ou abaixo do preço de exercício da chamada curta (preço de exercício mais baixo), então o preço do spread de chamada de urso diminui (e gera dinheiro) com o passar do tempo. Isso acontece porque a chamada curta está mais próxima do dinheiro e se corrompe mais rápido do que a chamada longa. No entanto, se o preço da ação estiver perto ou acima do preço de exercício da chamada longa (preço de exercício mais alto), então o preço do spread de chamada de urso aumenta (e perde dinheiro) com o tempo de passagem. Isso acontece porque a chamada longa está agora mais perto do dinheiro e se corrompe mais rápido do que a chamada curta. Se o preço da ação estiver a meio caminho entre os preços de exercício, então a erosão do tempo tem pouco efeito sobre o preço de um spread de chamada de urso, porque tanto a chamada curta como a chamada longa corroem aproximadamente a mesma taxa. Risco de cessão antecipada As opções de compra de ações nos Estados Unidos podem ser exercidas em qualquer dia útil, e os detentores de uma opção de compra de ações não têm controle sobre quando serão obrigados a cumprir a obrigação. Portanto, o risco de cessão antecipada é um risco real que deve ser considerado ao entrar em posições que envolvem opções curtas. Enquanto a chamada longa (greve mais alta) em um spread de chamada de urso não tem risco de atribuição antecipada, a chamada curta (greve inferior) tem esse risco. A atribuição antecipada de opções sobre acções está geralmente relacionada com dividendos e as chamadas curtas atribuídas antecipadamente são geralmente atribuídas no dia anterior à data ex-dividendo. As chamadas em dinheiro cujo valor de tempo é menor que o dividendo têm uma alta probabilidade de serem atribuídas. Portanto, se o preço da ação estiver acima do preço de exercício da chamada curta em um spread de call bear (o preço de exercício mais baixo), uma avaliação deve ser feita se a atribuição antecipada é provável. Se a atribuição é considerada provável e se uma posição curta estoque não é desejada, então a ação apropriada deve ser tomada. Antes da atribuição ocorrer, o risco de atribuição pode ser eliminado de duas maneiras. O spread inteiro pode ser fechado, o que envolve a compra da chamada curta para fechar e vender a chamada longa para fechar. Alternativamente, a chamada curta pode ser comprada para fechar e a chamada longa aberta pode ser mantida aberta. Se a atribuição antecipada de uma chamada curta ocorrer, a obrigação de entregar ações pode ser atendida quer através da compra de ações no mercado ou pelo exercício da chamada longa. Note-se, no entanto, que qualquer método é escolhido, a data de aquisição de ações será um dia mais tarde do que a data da venda de ações. Esta diferença resultará em taxas adicionais, incluindo juros e comissões. A atribuição de uma chamada curta também pode desencadear uma chamada de margem se não houver capital suficiente da conta para suportar a posição de estoque criada pela atribuição da opção. Posição potencial criada ao expirar Há três resultados possíveis na expiração. O preço das ações pode ser igual ou inferior ao preço de exercício mais baixo, acima do preço de exercício mais baixo, mas não acima do preço de exercício mais alto ou acima do preço de exercício mais alto. Se o preço da ação estiver em ou abaixo do preço de exercício mais baixo, então ambas as chamadas em um spread de chamada de urso expiram sem valor e nenhuma posição de estoque é criada. Se o preço da ação estiver acima do preço de exercício mais baixo, mas não acima do preço de exercício mais alto, então a chamada curta é atribuída e uma posição de estoque curto é criada. Se o preço da ação estiver acima do preço de exercício mais alto, então a chamada curta é atribuída ea chamada longa é exercida. O resultado é que o estoque é vendido ao preço de exercício mais baixo e comprado ao preço de exercício mais elevado eo resultado é nenhuma posição conservada em estoque. Outras considerações A estratégia de spread de chamada de urso tem outros nomes. Também é conhecido como um spread de chamada curta e como um call spread de crédito. O termo urso refere-se ao fato de que a estratégia lucros com os preços das ações em baixa, ou queda. O termo curto refere-se ao fato de que esta estratégia é curto o mercado, que é outra maneira de dizer que ele lucros com a queda dos preços. Finalmente, o termo crédito refere-se ao fato de que a estratégia é criada para um crédito líquido, ou montante líquido recebido. Informações legais importantes sobre o e-mail que você estará enviando. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo apenas para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos Mútuos e Investimentos em Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicando em um link, será aberto em uma nova janela. Estratégia de opções: o spread da chamada de touro Uma estratégia projetada para tirar proveito dos ganhos de preço enquanto potencialmente limitando o risco. Fidelity Trader Ativo Notícias ndash 03/22/2017 Os comerciantes opções olhando para tirar proveito de um preço das ações em alta, enquanto o gerenciamento de risco pode querer considerar uma estratégia de spread: a propagação de chamada de touro. Esta estratégia envolve a compra de uma opção de compra ao mesmo tempo que vende outro. Vamos dar uma olhada. Compreender a propagação da chamada de touro Embora seja mais complexo do que simplesmente comprar uma chamada, a propagação da chamada de touro pode ajudar a minimizar o risco ao definir metas de preço específicas para atender sua previsão. Heres como trabalha. Primeiro, você precisa de uma previsão. Dizer XYZ está negociando em 60 por ação. Você é moderadamente otimista e acredita que o estoque aumentará para 65 nos próximos 30 dias. Um spread de chamada de touro envolve a compra de uma chamada de greve inferior e vender uma chamada de greve mais alta: Compre uma chamada de greve inferior em 60. Isso dá-lhe o direito de comprar ações no preço de exercício. Venda uma chamada de greve mais alta em 65. Isso obriga você a vender as ações no estoque ao preço de exercício. Como você está comprando uma opção de compra e vendendo outra, você está protegendo sua posição. Você tem o potencial para fazer um lucro como o preço das ações sobe, mas você está dando-se algum potencial de lucro, mas também reduzir o risco por vender uma chamada. A venda de uma chamada reduz o capital inicial envolvido. O trade-off é que você tem que desistir de algum potencial upside. Uma vantagem da propagação da chamada do touro é que você sabe seu lucro e perda máximos adiantado. Como esta estratégia funciona Antes de construir uma propagação de chamada de touro, é essencial para entender como ele funciona. Normalmente, você usará a propagação da chamada de touro se você for moderadamente otimista em um estoque ou índice. Sua esperança é que o estoque subjacente sobe mais alto que seu custo de equilíbrio. Idealmente, ele seria alta o suficiente para que ambas as opções no spread estão no dinheiro em expiração que é, o estoque está acima do preço de exercício de ambas as chamadas. Quando o estoque sobe acima de ambos os preços de greve você vai perceber o potencial de lucro máximo da propagação. Como com qualquer estratégia de negociação é extremamente importante ter uma previsão. Na realidade, é improvável que você sempre vai conseguir a recompensa máxima. Como qualquer estratégia de opções, é importante ser flexível quando as coisas não vão sempre como planejado. Antes de iniciar o comércio: o que procurar Antes de iniciar uma propagação de chamada de touro, é importante ter uma idéia de seus critérios. Acções subjacentes: Primeiro, você quer escolher um estoque subjacente que você acredita que vai subir. Data de validade: escolha uma data de vencimento das opções que corresponda à sua expectativa para o preço da ação. Preço de greve: Escolha os preços de exercício de compensação que correspondem à sua previsão Por exemplo, o estoque está em 40. Você acha que ele vai subir para 45. Volatilidade: Muitos comerciantes irão iniciar o bull call spread quando a volatilidade é relativamente alta, o que pode reduzir o custo de A propagação. Nota: Estas são orientações gerais e não regras absolutas. Eventualmente, você criará suas próprias diretrizes. Seu primeiro negócio de chamada de touro Antes de colocar um spread, você deve preencher um contrato de opções e ser aprovado para negociação de spreads. Entre em contato com o representante da Fidelity se tiver dúvidas. Agora que você tem uma idéia básica de como essa estratégia funciona, vamos olhar para exemplos mais específicos. Em junho, você acredita que a XYZ, que atualmente está em 34 por ação, aumentará nos próximos três a quatro meses para 40 por ação ou mais. Você decide iniciar uma propagação da chamada do touro. Contratos de opções: Você compra 1 XYZ 35 de outubro chamada (chamada longa) em 3,40, pagando 340 (3,40 x 100 ações). Ao mesmo tempo, vender 1 XYZ outubro chamada 40 (chamada curta) em 1,40, recebendo 140 (1,40 x 100 partes). Nota: Neste exemplo, os preços de exercício da chamada curta e da chamada longa estão fora do dinheiro. Custo: Seu custo total, ou débito, para este comércio é 200 (340 140) mais comissões. Ganho máximo: O máximo que você pode ganhar nesta troca é 300. Para determinar sua recompensa máxima, subtraia o débito líquido (3.40 1.402 x 100 partes) da diferença em preços de exercício (40 355 x 100 partes). Neste exemplo, o ganho máximo possível é 300 (500 200). Risco máximo: O máximo que você pode perder neste comércio é a dívida inicial paga, ou 200. Nota: um spread de chamada de touro pode ser executado como um único comércio. Isso é conhecido como uma ordem multi-leg. Para obter mais informações, entre em contato com seu representante Fidelity. Vamos dar uma olhada no que poderia ir certo, ou errado, com esta estratégia: Exemplo Um: O estoque subjacente, XYZ, sobe acima do preço de exercício 35 antes da data de validade. Se o estoque subjacente sobe acima de 35 antes da expiração, ambas as pernas da propagação (cada lado da propagação, o lado de compra e lado de venda, é chamado uma perna) aumentará em valor, que é o que você quer. Por exemplo, a chamada longa pode subir de 3,40 para 5,10, enquanto a chamada curta pode aumentar de 1,40 para 1,90. Nota: Perto de expiração, como a opção de chamada longa vai mais longe no dinheiro, o spread entre as duas opções de chamada aumenta, mas não vai ultrapassar o valor máximo de 5. Como fechar um comércio vencedor Antes da expiração, você fecha as duas pernas do comércio. No exemplo acima, se você digitar uma ordem de limite, você vai comprar de volta (comprar para fechar) a chamada curta para 190, e vender (vender para fechar) a longa chamada para 510. Isso dá-lhe uma venda líquida de 320. Você Originalmente pago 200, deixando-o com um lucro líquido de 120. Importante: lembre-se que você pode fechar ambas as pernas das estratégias como uma multi-leg ordem. Embora alguns comerciantes tentam alcançar o máximo de lucro através da atribuição e exercício, se o seu objetivo de lucro foi atingido, pode ser melhor para fechar o spread bull call antes da expiração. Exemplo Dois: O estoque subjacente, XYZ, cai abaixo do preço de exercício 35 antes ou perto da data de vencimento. Se o estoque subjacente permanece abaixo de 35 antes da expiração, ambas as pernas do spread vai cair em valor devido à deterioração do tempo, o que não é o que você esperava ver. Por exemplo, a chamada longa pode cair de 3,40 para 1,55, enquanto a chamada curta pode cair de 1,40 para 1,05. Para evitar complicações, feche ambas as pernas de um spread perdedor antes da expiração, especialmente quando você não acredita mais que o estoque irá funcionar como antecipado. Se você esperar até a expiração, você pode perder todo o investimento 200. Como fechar um comércio perdedor Antes da expiração, feche ambas as pernas do comércio. Então você vai comprar de volta (compra para fechar) a chamada curta para 105, e vender (vender para fechar) a chamada longa para 155. Neste exemplo, sua perda é 150: (155 105) 200 (seu pagamento inicial). Atribuição precoce Embora seu improvável, há sempre uma chance youll ser atribuído cedo (antes da expiração) na chamada curta. Se isso ocorrer, você pode querer exercer a chamada longa. Entre em contato com um representante da Fidelity para obter assistência. Outros fatores a considerar Os spreads de negociação envolvem uma série de eventos imprevistos que podem influenciar dramaticamente seus negócios de opções. Faça um esforço para aprender sobre a decadência do tempo e volatilidade implícita, e outros fatores que afetam um preço de opções. Isso ajudará você a entender como elas podem afetar suas decisões comerciais. Você também deve entender como as comissões afetam suas decisões comerciais. Saiba mais Saiba mais sobre como iniciar um spread de call de bull consultando o Fidelitys Trading Knowledge Center. Saiba mais sobre opções em nosso centro de educação. Chame um representante da Fidelity para obter ajuda que combine seus objetivos financeiros com várias estratégias de opções. A negociação de opções envolve riscos significativos e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas trazem risco adicional. Antes das opções de negociação, você deve receber da Fidelity Investments uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas clicando no texto do hyperlink e ligue para 1-800-FIDELITY para aprovação para negociação de opções. Documentação de apoio para eventuais reclamações, se apropriado, será fornecido a pedido. Há custos adicionais associados a estratégias de opções que exigem múltiplas compras e vendas de opções, como spreads, straddles e collars, em comparação com um comércio de opção única. Os votos são enviados voluntariamente por indivíduos e refletem sua própria opinião sobre a utilidade dos artigos. Um valor percentual de utilidade aparecerá uma vez que um número suficiente de votos tenha sido enviado. Opiniões e opiniões expressas podem não refletir as da Fidelity Investments. Esses comentários não devem ser vistos como uma recomendação a favor ou contra qualquer estratégia particular de segurança ou negociação. Opiniões e opiniões estão sujeitas a alterações a qualquer momento com base no mercado e outras condições. Informações legais importantes sobre o e-mail que você estará enviando. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo somente para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. John Summa. CTA, PhD, fundador da OptionsNerd Muitas vezes, novos comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de como opções de spreads pode fornecer um melhor projeto de estratégia. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade eo poder total das opções como um veículo comercial. Com isto em mente, weve juntar as seguintes opções de spread tutorial, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem. A maioria das opções negociadas em bolsas assumem a forma de "direitos indiretos" (ou seja, a compra ou venda de uma opção por conta própria). Por outro lado, o que a indústria designa por negócios complexos é apenas uma pequena parcela do volume total de negócios. É nesta categoria que encontramos o comércio complexo conhecido como uma opção de propagação. A utilização de um spread de opções envolve a combinação de duas greves de opções diferentes como parte de uma estratégia de risco limitado. Enquanto a idéia básica é simples, as implicações de certas construções de propagação podem ficar um pouco mais complicadas. Este tutorial foi desenvolvido para ajudar você a entender melhor os spreads de opções, seus perfis de risco e condições para melhor utilização. Embora o conceito geral de propagação seja bastante simples, o diabo, como se costuma dizer, está sempre nos detalhes. Este tutorial irá ensinar-lhe quais são as opções de spreads e quando eles devem ser usados. Youll também aprender a avaliar o risco potencial (medido na forma dos gregos - Delta. Theta. Vega) envolvidos com os diferentes tipos de spreads utilizados, dependendo se você é bearish, bullish ou neutro. Assim, antes de você saltar em um comércio que você acha que você descobriu, continue lendo para saber como uma propagação poderia melhor se ajustar à situação e seu outlook mercado. Se você precisar de um curso de atualização sobre os conceitos básicos de opções e terminologia de opções antes de aprofundar mais, sugerimos que você confira nosso tutorial sobre Opções Básicas. Inscreva-se no News To Use para obter as últimas informações e análisesBull Call Spread Carregar o player. DESCANSO Bull Call Spread Os spreads da chamada Bull são um tipo de spread vertical. Uma propagação de chamada de touro pode ser referida como uma propagação vertical chamada longa. Os spreads verticais envolvem simultaneamente a compra ea escrita de um número igual de opções no mesmo título subjacente, na mesma classe de opções e na mesma data de vencimento. No entanto, os preços de exercício são diferentes. Existem dois tipos de spreads verticais, spreads verticais de touro e spreads verticais de urso, que poderiam ser implementados usando opções de call e put. Bull Call Spread Mechanics Uma vez que uma propagação de chamada de touro envolve escrever opções de compra que têm um preço de exercício mais elevado do que as opções de chamada longa, o comércio normalmente requer um débito, ou desembolso de caixa inicial. O lucro máximo desta estratégia é a diferença entre os preços de exercício das opções de longo e curto menos o custo líquido das opções. A perda máxima é limitada apenas ao prémio líquido pago pelas opções. Uma chamada de touro espalha o lucro aumenta à medida que o preço dos títulos subjacentes aumenta até o preço de exercício da opção de compra de curto prazo. Posteriormente, o lucro permanece estagnado se o preço dos títulos subjacentes aumentar após o preço de exercício de curto prazo. Por outro lado, a posição teria perdas, uma vez que o preço dos títulos subjacentes cai, mas as perdas permanecem estagnadas se o preço dos títulos subjacentes cair abaixo do preço de exercício das opções de compra de longo prazo. Bull Call Spread Example Suponha que um estoque está sendo negociado em 18 e um investidor comprou uma opção de compra com um preço de exercício de 20 e vendeu uma opção de compra com um preço de exercício de 25 para um preço total de 250. Desde que o investidor escreveu uma opção de compra Com um preço de exercício de 25, se o preço da ação salta até 35, o investidor é obrigado a fornecer 100 ações para o comprador da chamada curta em 25. Isto é onde a opção de compra comprada permite que o comerciante para comprar as ações Em 20 e vendê-los por 25, em vez de comprar as ações ao preço de mercado de 35 e vendê-los por uma perda. O ganho máximo é equivalente a 250, ou (25 - 20) 100 - 250, menos quaisquer custos de negociação. Spread de chamadas Um spread de chamadas é uma estratégia de spread de opções que é criada quando igual número de opções de compra são compradas e vendidas simultaneamente. Ao contrário da estratégia de compra de chamadas que têm potencial de lucro ilimitado, o lucro máximo gerado por spreads de chamada são limitados, mas eles também são, no entanto, comparativamente mais barato de implementar. Além disso, ao contrário da compra definitiva de opções de compra que só pode ser empregado por investidores de alta, spreads de chamada pode ser construído para lucrar com um touro, urso ou mercado neutro. Vertical Call Spread Uma das mais básicas estratégias de propagação para implementar em negociação de opções é a propagação vertical. Um spread de chamada vertical é criado quando as chamadas curtas e as chamadas longas têm a mesma data de vencimento, mas diferentes preços de exercício. Os spreads de chamadas verticais podem ser de alta ou de baixa. Bull Vertical Call Spread A propagação de chamada de touro vertical, ou simplesmente propagação de chamada de touro. É usado quando o trader de opções acredita que o preço dos títulos subjacentes aumentará antes que as opções de compra expirem. Bull Call Spread Bear Vertical Call Spread A propagação de chamada de urso vertical, ou simplesmente propagação de chamada de urso. É empregado pelo trader de opções que acredita que o preço do título subjacente cairá antes de expirarem as opções de compra. Call Call Spread Calendário (Horizontal) Call Spread Uma propagação de chamada de calendário é criada quando opções de compra de longo prazo são compradas e são vendidas opções de chamadas de curto prazo com o mesmo preço de exercício. Dependendo da perspectiva de curto prazo, o spread de chamada de calendário neutro ou o spread de chamada de calendário de bull podem ser empregados. Neutral Calendar Call Spread Quando os traders de opções perto do outlook de prazo no subjacente é neutro, um spread de chamada de calendário neutro pode ser implementado usando opções de chamada at-the-money para construir o spread. O objetivo principal da estratégia neutra da propagação da chamada do calendário é lucrar com a deterioração rápida do tempo das opções a curto prazo. Bull Calendário Call Spread Os investidores que empregam o bull calendar call spread são bullish sobre o subjacente a longo prazo e estão vendendo as chamadas de curto prazo com a intenção de montar as chamadas de longo prazo para um desconto e, por vezes, mesmo de graça. Out-of-the-money opções de chamada são usadas para construir o bull calendário call spread. Diagonal Call Spread Uma propagação de chamada diagonal é criada quando as opções de compra de longo prazo são compradas e as opções de compra de curto prazo com um preço de exercício mais elevado são vendidas. A propagação de chamada diagonal é realmente muito semelhante ao calendário de propagação de bull calendário. A principal diferença é que a perspectiva de curto prazo da propagação de chamada diagonal é ligeiramente mais otimista. Pronto para começar a negociar Sua nova conta comercial é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a negociar de verdade, seus primeiros 100 negócios serão comissão livre (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição)
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